机构调仓换股加速 医药家电食品超跌白亚美体育

 新闻资讯     |      2021-08-15 16:56

在最近的市场波动中,机构转让股票的头寸开始增加。虽然很难说风格转换已经完成,但部分跌幅较大的白马板块已经开始有了资金布局。在业内人士看来,一些此前表现强劲的股票存在资金流动出迹象,经过前期调整具有估值优势的白马阵营获得资金关注,有望出现一轮估值修复行情,具体建议关注医学、家用电器、食物和饮料等板块。

餐饮配置价值突出

最近餐饮出现了深度回调。虽然期间有一定反弹,但整体跌幅还是比较大的。随着估值下降,板块估值回归合理区间,配置价值进一步凸显。华泰证券(601688,诊断股)分析师龚源月指出,短期冲击散去后,坚实基本面支撑下,仍看好食品饮料板块投资机会。长期看,基本面仍为板块行情演绎的主导因素,外资追逐大市值、高净资产收益率、稳定性特征的投资风格不会改变,食饮凭借扎实基本面及调整后的估值性价比仍有望为其核心布局方向。具体来看,有行业人士建议紧握一线白酒,寻找高弹性二、三线。大众品步入三季度,高基数效应逐步消失,建议布局食品板块。

从食品饮料、白酒和调味品多个细分领域来看等最被看好。龚源月指出,高端白酒稳字当头,经营稳中有进,为全年目标实现奠定基础,目前估值调整后性价比凸显;次高端白酒升级扩容,低基数、需求恢复、结构优化、区域拓展下凸显业绩弹性,建议首选具备全国化名酒基因的酒企。再看调味品,我们认为成本、库存、需求压力逐渐消弭,未来随着提价预期强化有望释放成本压力,中长期料将维持高景气。建议投资者关注具有宽深护城河的高端白酒龙头五粮液(000858,诊断股)、泸州老窖有限公司(000568,诊断股)、贵州茅台(600519,诊断股),次高端扩容之下享受全国化与消费升级双重红利的洋河股份(002304,诊断股)、古井贡酒(000596,诊断股),看好高端化成果显著的啤酒龙头重庆啤酒(600132,诊断股),以及基本面加速改善的调味品龙头海地叶巍(603288,诊断股)。

选定的潜在股票

五粮液(000858)产品结构持续优化

公司以501为价值基准,以八代五粮液为核心单品,经典五粮液为高端战略单品,辅以定制酒和文化酒,整个产品矩阵完整清晰。“十四五”期间,八代2万吨以上产量不减,千元价格带站稳。“十四五”末,经典五粮液产量将突破1万吨。东吴证券(601555,诊断股)指出,公司新增12万吨原酒使总产能达到20万吨,原酒储存能力十四五期间突破100万吨。浓香的名酒率在20%左右,公司积极推动实现酿酒生产过程的创新、发酵机理研究的创新、行业技术规范和标准的创新以及作坊管理向现代企业转型的创新,通过提高名酒率来提升优质产量。

洋河股份(002304)坚持调整,取得成效